多家机构看好分众Q2业绩 称其广告将有较大发展

北京时间9月27日消息，分众传媒将于9月27日纳斯达克市场收市后公布07年第二季度财报。花旗集团、高盛等金融机构均对分众Q2业绩表示看好。

关联交易影响不大

分众25日发布公告称，公司审计委员会已结束外界对公司关联交易疑问的调查。

调查结果显示，分众并未通过广告公司Everease向第三方客户提供未经披露的折扣。不过，Everease仍被确定为分众的关联公司。相应的，分众需要将2006年约100万美元的营收重新归类。

花旗集团分析师认为，分众Q2业绩将超过普遍猜测。此外，分众即将公布的Q3业绩预期将表现强劲，不过该公司Q3营收将会受到此次审计委员会费用支出的影响。花旗分析师将分众股票评级为买入，目标股价为每股75美元。

高盛分析师同样将分众股票评级为买入，目标股价定为每股56美元。不过，高盛分析师认为分众此次关联交易的风波仍未结束，未来存在潜在风险。此外，分众08年奥运会之后广告业务的走势也值得投资者关注。

广告业务将长期增长

PiperJaffray分析师则表示，此次审计委员会的调查结果对分众来说是良性的，使分众摆脱了涉及会计实务的问题，并将投资者目光重新吸引到公司基本面上。该机构分析师将分众股票评级为跑赢大盘，并将目标股价定为每股63美元。

PiperJaffray分析师同时指出，由于在此前中国概念股股价的上涨中分众未有太大表现，并考虑到分众在中国国内广告业务的增长，目前分众股票对投资者有较大吸引力。

分析师还表示，分众旗下好耶和框架分别在互联网和住宅楼宇方面的广告营收均将上涨。长期来看，由于中国消费水平的提高，中产阶级人口的上升，分众的广告业务还将有较大发展。

与国企竞争日趋激烈

CIBC World Markets分析师认为，分众Q2业绩将表现良好，这是由于分众的商业网络仍保持健康，并且互联网广告的发展超过普遍预期。在被分众收购之后，好耶的广告客户显著增加，好耶今年下半年还将进一步扩展自己的销售团队。

分众近日进行的渠道检查还表明，公司Q3的基本情况将好于Q2，或与Q2持平，并且Q4可能会出现业绩加速。CIBC分析师将分众目标股价定为每股55美元。分析师认为，分众与中国国企之间的竞争可能会越来越激烈，这对分众来说是一大风险。